Наличие финансовых резервов. Создание резервов. Золотовалютные резервы РФ

С появлением ЦБ и развитием системы финансового регулирования на государственном уровне были созданы резервы коммерческих банков, а также кредитных организаций. За их счет контролируется величина остатков на соответствующих (запасных) счетах либо условия их пополнения. Рассмотрим далее, что собой представляют обязательные резервы банка.

Общие сведения

Резервы банков обеспечивают наличие денежных средств для бесперебойного исполнения платежных обязательств, касающихся возврата вкладчикам депозитов и проведения расчетов с иными финансовыми структурами. Другими словами, они выступают в качестве гарантии. Резервы должны храниться в наличной денежной форме как вклады в Центральном банке либо в виде ценных бумаг для обеспечения обязательств.

Требования

Сегодня практически во всех государствах с рыночной экономикой вводится банка. Эффективность данного инструмента финансово-кредитного регулирования подтверждена и фундаментальными исследованиями, и мировой практикой. В РФ минимальные требования выступают также в качестве источника погашения обязательств перед кредиторами и вкладчиками в случае отзыва лицензии у организации на осуществление операций. На практике возврат средств, составляющих резерв Центрального банка, четко регламентируется. Минимальные требования, главным образом, используются в рамках финансово-кредитного регулирования при решении проблем долгосрочного характера по стабилизации оборота денег и в борьбе с инфляцией. Этот инструмент выступает в качестве ограничителя темпов роста наличной массы и регулирования спроса на резервы банков. Его конкретное назначение приводится в Положении №342. В соответствии с определением, приведенном в этом акте, применение данного инструмента обеспечивает регулирование общей ликвидности банковской структуры РФ. Контроль наличных масс осуществляется за счет уменьшения денежного мультипликатора.

Основная цель

В практике деятельности финансовых организаций всегда существует риск незапланированных потерь. Ни одно учреждение не застраховано от них на 100 %. В этой связи, в ходе функционирования и в процессе регулирования рисков каждому финансовому институту необходимо обеспечить формирование резервов банка. Для гарантирования своей надежности организация обязана создавать различные фонды, средства из которых будут направлены на покрытие вероятных убытков. Порядок, в соответствии с которым осуществляется формирование и последующее их использование, в большинстве случаев устанавливается законодательными актами и ЦБ. Величина отчислений из прибыли до обложения регламентируется ФЗ о налогах. Минимальная сумма резервов банков устанавливается ЦБ. Как показывает практика, использование "запаса" уместно при наличии объективной необходимости сократить денежную массу в обращении (приостановить либо контролировать рост) для недопущения "перегрева" экономики, если для достижения этой цели будет использоваться ограничение кредитных возможностей финансовых учреждений через изъятие у них определенной доли привлеченных средств (либо увеличения этой части). Из этого следует, что резерв Банка России - средства финансовых организаций, аккумулирующиеся в качестве бессрочных вкладов, которые должны быть исключены из любого оборота.

Классификация

Резервы банков, в целом, имеют одно предназначение - компенсировать вероятные расходы или убытки в случае необходимости. Однако они разделяются на виды. Так, обязательный резерв представляет собой инструмент, посредством которого регулируется общая ликвидность системы. Он используется ЦБ для обеспечения контроля средств путем уменьшения денежного накопления в коммерческих банках. Этот механизм ограничивает кредитные возможности финансовых компаний и поддерживает на определенном уровне денежную массу в обращении. По своей сути, обязательные резервы - это средства, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ. Они выступают как гарантийный финансовый фонд, обеспечивающий надежность при исполнении обязательств перед своими клиентами. Такие резервы банков создаются не столько в интересах самой организации. Они выступают как инструмент государственной денежно-кредитной политики. Являясь высоколиквидными, эти активы не могут использоваться финансовыми учреждениями в полной мере при появлении неблагоприятных обстоятельств. К примеру, если в учреждении начался отток средств вкладчиков, то резерв может использоваться исключительно в рамках установленного норматива.

Фонд

Он представлен в качестве части собственного капитала, образованной ежегодными отчислениями с прибыли. Фонд резерва необходим для покрытия убытков, возникающих в процессе деятельности финансовой организации. Он также создается для увеличения уставного капитала. Норматив отчислений определяется на общем собрании акционеров. Величина может быть любой в пределах установленного размера уставного капитала. Финансовое предприятие вправе отчислять средства в только тогда, когда есть прибыль. Его пополнение, таким образом, осуществляется за счет прироста чистого актива. В фонде накапливаются средства, полученные финансовым институтом в ходе своей деятельности. Осуществляя перечисления от прибыли в фонд, банковская организация предусматривает использование доли своих активов исключительно в определенных направлениях. В качестве основного из них выступает покрытие убытка.

Резервы банков на вероятные потери по ссудам

Их создание обуславливается кредитными рисками, которые могут возникнуть в процессе деятельности. Такие резервы позволяют предотвратить колебание прибыли при списании убытков по ссудам. Таким образом, осуществляется воздействие на размер капитала. Формирование таких резервов происходит из отчислений, которые относят на расходы по каждой ссуде. Эти средства используются только при покрытии непогашенной задолженности по основному обязательству. За счет данных резервов осуществляется списание потерь по ссудам, неосуществимым для взыскания. При недостатке средств задолженность, признанная нереальной либо безнадежной, включается в убытки отчетного периода. За счет этого уменьшается налогооблагаемая база финансового института.

Средства под обесценение бумаг

Ежемесячно в последний рабочий день осуществляется переоценка вложений в акции по рыночной стоимости. Под последней следует понимать средневзвешенную цену одной бумаги по сделкам, которые совершены на протяжении последнего дня на бирже или с помощью организатора торгов. В ряде случаев в качестве рыночной может приниматься фактическая стоимость покупки ценной бумаги на последнюю рабочую дату, уменьшенная вдвое. Если она будет ниже балансовой цены, то финансовая организация должна создать резерв под обесценение. Его величина не должна быть более 50 % от указанной стоимости. Формирование осуществляется в последнюю рабочую дату того месяца, в котором была куплена ценная бумага. Ее списание осуществляется одновременно с выбытием акции. Создание данных резервов, как выше было сказано, осуществляется отдельно по каждой бумаге, вне зависимости от увеличения или сохранения их общей стоимости.

Специфика запаса под обесценение

При переоценке вложений возникает необходимость формирования резервов. Однако при этом бумаг остается неизменной. В этой связи данные средства, скорее, считаются не столько резервом, сколько выступают в качестве корректировки цены акции для учета. По окончании отчетного месяца кредитные учреждения должны переоценить созданные ранее запасы под обесценение вложений с учетом рыночной стоимости и количества бумаг.

Прочие виды

Кроме перечисленных, существуют и другие резервы банков. Они объединены в группу вероятных потерь по остальным активам. К ним, в частности, относят резервы:

• Под балансовые активы с риском потерь.
• По ряду инструментов, отраженных по внебалансовым счетам бухучета.
• По срочным сделкам.
• Под иные потери.

Классификация убытков

Под возможными потерями финансовой организации, обуславливающими формирование резервов, следует понимать гипотетические риски в предстоящих периодах, связанные с возникновением следующих обстоятельств:

1. Увеличение объема расходов или обязательств по сравнению с отраженными ранее в бухучете.
2. Уменьшение стоимости активов кредитной компании.
3. Неисполнение обязательств, принятых контрагентами финансового института по совершенным операциям (заключенным сделкам) либо в связи с невыполнением обещания субъектов, надлежащее погашение задолженности которого обеспечивается обслуживающей банковской организацией.

Из приведенных выше банковских резервов наиболее эффективным считается только фонд. Это обусловлено тем, что за счет средств, его образующих, финансовый институт может контролировать свои расходы. Все прочие банковские резервы не считаются такими эффективными. Это объясняется тем, что увеличение их размера не будет способствовать усилению способности организации противостоять возникающим неблагоприятным обстоятельствам.

Золотовалютные резервы банка

Они представляют собой финансовые активы, отличающиеся высокой ликвидностью. находятся в ведении ЦБ и Минфина. В их состав включается:

1. Монетарное золото.
2. Спецправа заимствования.
3. Резервная позиция в Мировом ВФ.
4. Иностранная валюта.

Стоимость этих запасов приводится на отчетную дату в пересчете на американский доллар.

Назначение

Золотовалютные резервы выступают в качестве финансового запаса, за счет которого при необходимости могут производиться выплаты государственной задолженности или выполняться бюджетные расходы. Их наличие, кроме этого, позволяет Центробанку осуществлять контроль над динамикой курса рубля посредством интервенций на валютных рынках. Размер этого запаса должен в значительной степени перекрывать объем массы денег, находящейся в обращении, обеспечивать как частные, так и суверенные платежи по внешней задолженности и гарантировать 3-х-месячный импорт. В случае достижения такой величины золотовалютных резервов ЦБ получает возможность осуществлять эффективное контролирование движения курса рубля и процентных ставок.

• Если Вы не заявляли страховые случаи.
• Если прошло менее 14 календарных дней со дня заключения Вами договора страхования «Финансовый резерв». Смотрите дату полиса «Финансовый резерв» в верхнем левом углу страхового полиса.

• Вы можете вернуть страховку, так как «Финансовый резерв» относится к договорам добровольного страхования, поэтому подлежит возврату.

• Вы можете вернуть страховку, так как Вы являетесь страхователем в соответствии с условиями страховки ВТБ «Финансовый резерв» .

В какой срок приходят деньги за страховку ВТБ «Финансовый резерв» ?

• В течение 10 рабочих дней со дня получения письменного заявления страховая компания «ВТБ Страхование» обязана вернуть Вам деньги (страховую премию).
• День получения письменного заявления в десятидневный срок не входит.

• День получение письменного заявления Вы можете отследить через почтовый идентификатор по адресу https://www.pochta.ru/TRACKING (при отправке комплекта документов через Почту России).
• День получения письменного заявления должен быть указан на Вашем экземпляре заявления вместе с входящим номером (при личном вручении комплекта документов в страховую компанию).

На какие реквизиты делать возврат страховки ВТБ «Финансовый резерв» ?

• Нет ограничений по реквизитам, которые Вам необходимо указать для возврата страховки ВТБ «Финансовый резерв» .
• Самое главное – это должны быть реквизиты Заемщика (не другого лица).

• Реквизиты для возврата страховки Вы должны указать в конце заявления на возврат страховки ВТБ.
• Реквизиты состоят из: наименования получателя; наименования банка получателя; БИК банка получателя; ИНН банка получателя; к/с банка получателя; счета получателя.

Как мы работаем при возврате страховки ВТБ «Финансовый резерв» ?

• 1 шаг . Изучаем ваш кредитный договор. Конечно, кредитные договоры Банка ВТБ являются типовыми, но с периодичность один раз в три месяца происходят изменения в форме кредитного договора и они могут влиять на возврат страховки ВТБ.
• 2 шаг . Изучаем вашу страховку ВТБ «Финансовый резерв» . Проверяем не прошел ли «период охлаждения» для возврата страховки ВТБ в 100% размере.
• 3 шаг . Если страховку ВТБ можно вернуть, то заключаем с Вами официальный договор (между Вами и ООО «ЮК «ГРАНИ РИСКА»). Вы оплачиваете 2 000 руб. на наши реквизиты по выставленному счету. У Вас на руках остается один экземпляр официального договора и платежное поручение, подтверждающее факт оплаты.

• 4 шаг . Мы сопровождаем Вас при заключении нового договора страхования жизни и здоровья в страховой компании, удовлетворяющей требованиям Банка ВТБ. Новая страховка Вам нужна, чтобы сохранить дисконт по процентной ставке кредитного договора (в соответствии с пунктами 2.10. и 2.11. Правил кредитования Банка ВТБ).
• 5 шаг . Мы готовим комплект документов в ООО СК «ВТБ Страхование» для возврата страховки ВТБ и комплект документов в Банк ВТБ для уведомления банка о заключении Вами нового договора страхования жизни и здоровья (данное уведомление необходимо Вам для сохранения дисконта по процентной ставке кредитного договора).
• В течение 10 рабочих дней с момента получения страховой компанией «ВТБ Страхование» комплекта документов Вы получаете возврат страховки ВТБ «Финансовый резерв» . В течение 3-х рабочих дней Вы оплачиваете нам 10% от размера возвращенной страховки за минусом 2 000 руб., которые Вы оплатили нам при заключении договора.

Можете ли подробнее рассказать о создании финансовой подушки? Какой размер резерва оптимален? Что учесть в расчетах? И имеет ли смысл подушку держать в наличных долларах или евро? А то рубль то и дело обесценивается.

Владимир

Финансовая подушка - это запас денег для непредвиденных ситуаций. Например, если человек потеряет работу, эти деньги помогут продержаться до трудоустройства и первой зарплаты на новом месте. У многих такого запаса денег нет.

Евгений Шепелев

Мы считаем, что всем важно иметь финансовую подушку. Если у вас ее пока нет, то нет смысла даже задумываться об инвестициях или каких-то крупных тратах, на которые нужно долго копить. Подушка нужна для безопасности на случай внезапных трат: потери работы или болезни. Оптимальный размер подушки у каждой семьи свой. Я расскажу про общие принципы.

Сколько нужно накопить?

В идеале финансовая подушка должна обеспечивать привычный уровень жизни на период затруднений. Значит, отталкиваться нужно от размера ежемесячных расходов. В них нужно включить не только повседневные траты, например, продукты питания, связь, транспорт, но и платежи по кредитам, если они есть.

Ежемесячные отчисления в инвестиционные продукты, накопления на отпуск и т. д. не должны влиять на размер подушки. В случае серьезных трудностей это не так важно, приоритетная цель - решить проблему.

Разобраться с этим помогут наши статьи:

Хорошо, если финансового резерва хватит на 6 месяцев жизни без источников дохода. Если вы тратите 40 000 Р в месяц, резерв должен быть 240 000 Р .

Сразу создать такой резерв сложно, нужно много времени. Поставьте цель и формируйте подушку постепенно, регулярно откладывая в нее часть доходов - хотя бы 10-20% зарплаты, лучше больше.

Сначала резерва будет хватать на полмесяца жизни, потом на месяц и т. д. Стремитесь запасти хотя бы трехмесячный резерв - это уже неплохо. Затем по возможности доведите его до шестимесячного.

Дополнительные факторы

Со временем расходы могут увеличиться из-за инфляции, переезда и других причин. Значит, хотя бы раз в год нужно проверять, хватает ли подушки на ваши средние расходы в месяц. Если нет, подушку нужно увеличить.

Если у вас несколько источников дохода, например, зарплата и плата от съемщика квартиры, размер резерва может быть меньше. А если источник дохода один или все они зависят от вашей трудоспособности, подушку лучше формировать по максимуму.

При этом, на мой взгляд, делать запас больше чем на год жизни особого смысла не имеет -

В чем хранить подушку

Удобный способ хранения резерва - это расходно-пополняемые вклады и карты с процентом на остаток, желательно в разных банках. Наличные тоже неплохой вариант, но они со временем могут обесцениться из-за инфляции. А вот ценные бумаги не подходят из-за колебаний цены и сложностей с доступом к ним.

Подушка должна быть в той валюте, на которую приходится большинство расходов. При этом можно часть подушки держать в долларах или евро. Это защитит ваш резерв от девальвации рубля.

Главное

1. Финансовая подушка должна быть у каждого человека и у каждой семьи. Эти деньги помогут решить проблемы без необходимости брать в долг, а наличие запаса средств придает уверенности.

2. При создании резерва необходимо отталкиваться от среднего размера расходов за месяц с учетом выплат по кредитам.

3. Оптимальный размер резерва - запас денег на полгода жизни. Он может быть немного меньше, если у вас несколько источников дохода.

4. Часть подушки можно держать в долларах или евро, это позволит защититься от свойственных рублю проблем.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

"Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ", 2007, N 10

Зачем нужны резервы?

Любой бизнес, независимо от масштаба, должен иметь некоторый запас прочности, благодаря которому сможет продержаться некоторое время, если случится нечто непредсказуемое. Речь в данном случае идет о запасе денежных средств, то есть резерве, который непременно должен быть у любого предпринимателя.

Если вы хотите создать такую "подушку безопасности" для бизнеса, вам нужно сразу задаться вопросом об объемах резервов и об их форме. Где будут храниться эти деньги: в сейфе, на расчетном счете, депозите, в фонде либо в страховой программе, объекте недвижимости или в чем-то другом? На самом деле однозначного ответа на данный вопрос нет - для каждой ситуации объем резервов и набор инструментов может и должен быть разным. Подробнее о принципах формирования резервов - в данной статье.

Виды резервов

Тип резерва зависит от целей формирования. В большинстве случаев резервы подразделяются на текущие (краткосрочные) и страховые (долгосрочные). Текущие призваны решать мелкие ежедневные неприятности:

• недостаток средств (наличных и на расчетном счете);
• мелкие неполадки или ремонт;
• непредвиденные закупки в небольших объемах и др.

Страховые резервы создаются для устранения более глобальных и сложных проблем:

• крупные плановые расходы (например, переезд в другой офис или другой город либо строительство нового офиса);
• устранение последствий крупных аварий и др.

Текущий резерв создается на небольшой срок (как правило, на год) и пополняется по мере расходования. Страховой резерв создается на долгий срок и тратится реже, чем текущий, поскольку события, ради которых он создается, происходят редко, если вообще случаются.

Поскольку текущий резерв невелик, а предприниматель постоянно будет его использовать, этот запас должен быть максимально ликвидным (то есть его можно легко превратить в денежные средства).

Страховой резерв гораздо крупнее, но он может вообще никогда не понадобиться. Поэтому для такого вида запаса ликвидность - не самое важное качество. Оно пригодится, если нужно будет срочно осуществить крупную непредвиденную трату.

Характеристики двух основных видов резервов можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1

Краткая характеристика типов резервов

Для примера рассмотрим индивидуального предпринимателя Елену Стрижеву, которая занимается преподаванием на дому. Она часто приобретает новые учебные пособия, видео- и аудиокурсы, а на это не всегда хватает средств. Именно поэтому ей необходим постоянный текущий денежный резерв. Что касается неблагоприятных событий, которые могут негативно отразиться на ее бизнесе, то это может быть любое происшествие с ее квартирой, где Елена дает уроки, хранит учебные пособия и материалы. Чтобы максимально быстро устранить последствия негативных событий, будь то пожар, затопление, Елене нужен страховой резерв. Для формирования резервов Елене необходимо сначала выбрать инструменты, посредством которых будут созданы запасы.

Инструменты для резервов

Для каждого типа резервов должны использоваться свои инструменты:

• наличность;
• счет в банке;
• вклад в банке;
• паи фондов;
• страховка (чаще - это страхование имущества, реже - страхование жизни).

Каждый инструмент служит своей цели. Так, наличность и счет в банке нужны для того, чтобы покрыть текущие расходы, и они не применяются для накопления средств. Именно поэтому данные инструменты оптимальны для создания текущего резерва, который можно будет легко использовать с нужной частотой. Вклад в банке с возможностью частичного снятия тоже может подойти для целей формирования текущего резерва, если вы не собираетесь часто снимать неограниченные суммы.

Что касается страхового резерва, то инструменты, применимые для него, можно разделить на 2 разных класса:

1. Те, что призваны накопить определенную сумму для резерва за достаточно продолжительный срок. Такие инструменты применяются для накопления значительной суммы на плановые крупные траты, когда известен примерный масштаб будущих затрат. Речь идет о целевых накоплениях на длительный срок. Это, например, фонды, в которые лучше инвестировать на срок от 1,5 лет и до 7 - 8 лет в зависимости от типа фонда.
2. Те, что требуют минимума затрат, но обеспечивают предпринимателя значительной суммой в случае неблагоприятных событий. Такие денежные средства могут и не понадобиться. Поскольку в данном случае речь идет о невысокой вероятности наступления события, то не имеет смысла откладывать значительную сумму средств для устранения возможных последствий. Для таких целей часто используют страховку, которая позволяет за небольшую ежегодную плату получить значительное страховое возмещение, если произойдет указанное событие.

Возвращаясь к примеру индивидуального предпринимателя Елены Стрижевой, для ее целей можно подобрать следующие инструменты. Для текущего резерва ей больше подойдет комбинация наличности и средств на депозите с возможностью частичного снятия средств. Небольшой запас наличности позволит Елене приобретать необходимые пособия в кратчайший срок, даже если они понадобились в выходной день. Большая же часть средств должна быть размещена на депозите, поскольку в таком случае на них дополнительно будут начисляться проценты, а суммы, требуемые Елене периодически, невелики, поэтому она сможет единовременно внести значительную сумму на депозит, а затем снимать часть средств для перевода в наличные. А для страхового резерва ей нужно будет воспользоваться программой страхования имущества.

Распределение сумм по инструментам

Чтобы определить, какую сумму Елене следует держать на депозите, какую - в наличности, а также сколько ей необходимо будет ежегодно выплачивать по страховке квартиры, рассмотрим динамику дефицита денежных средств по месяцам и примерную стоимость ущерба для Елены при страховом случае с квартирой.

Текущий резерв

Для начала определим необходимое количество денежных средств на депозите и в наличности для текущего резерва. Для этой цели обратимся к таблице 2, описывающей динамику дефицита средств у Елены.

Таблица 2

Дефицит денежных средств по месяцам за 2007 год

Как можно видеть, максимальный дефицит составлял 450 руб., минимальный - 0 руб. Средний дефицит составил около 119 руб. Если сравнить показатели 2007 г. с предыдущими годами работы Елены, получится следующая картина (см. таблицу 3).

Таблица 3

Дефицит денежных средств за 2003 - 2007 гг., руб.

Итого получается, что в среднем дефицит денежных средств у Елены составляет в месяц от 140,8 до 412,6 руб. Значит, со своего счета в банке она будет снимать ежемесячно как минимум 140,8 руб., и так каждый месяц, то есть в год - от 1689,6 руб. до 4951,2 руб. Поскольку, по расчетам Елены, она будет покупать учебные пособия 1 - 2 раза в месяц, ей нет необходимости хранить средства на счете до востребования, проще открыть депозит с возможностью частичного снятия.

Как видно из таблицы 3, дефицит у предпринимателя образуется не каждый месяц, значит, в течение года у нее будет возможность пополнять депозит. Поэтому ей будет достаточно вносить около 5000 руб. на годовой депозит, а далее, если будет необходимость, периодически пополнять его, чтобы поддерживать на нем неснижаемый остаток, на который будет начисляться процент. Если же возможности пополнять депозит не будет, Елена сможет его досрочно закрыть, лишившись большей части процентов, и перевести сумму на вклад до востребования. Иными словами, со временем она выберет для себя оптимальный вариант: депозит с возможностью частичного снятия либо вклад до востребования. Чтобы ежемесячно иметь некоторый резерв наличности, рекомендуется снимать в начале месяца среднюю сумму дефицита (140,8 руб.).

Ближе к концу года Елена сможет принять решение - продлевать депозит либо снимать с него средства и переводить на вклад до востребования с гораздо меньшей доходностью. Также за несколько месяцев до окончания срока она может просчитать, какую сумму ей необходимо вносить на депозит для обеспечения текущего резерва на следующий рабочий год.

Страховой резерв

Что касается страхового резерва, Елена должна оценить возможный ущерб от пожара, затопления, а также противоправных действий третьих лиц. Предположим, получилось, что в год Елена должна была уплачивать порядка 4 тыс. руб. Страховое возмещение составляет при этом более 1 млн руб. Накопить такую сумму на депозитах и в фондах Елена не сможет, либо ей потребуется слишком много времени. Поэтому ей стоит ограничиться разовыми ежегодными платежами.

Таким образом, у Елены образовалось 2 резерва:

• текущий резерв в виде депозита с возможностью частичного снятия в размере 5000 руб., сроком на год. Ежемесячно с депозита снимается часть средств для перевода в небольшой запас наличных средств на месяц;
• страховой резерв свыше 1 млн руб. в виде программы страхования имущества (квартиры) за счет ежегодных отчислений в размере 4000 руб.

Разумный подход к формированию резервов

Для того чтобы планировать суммы в текущем и страховом резервах, предприниматель должен проанализировать множество информации, например дефицит денежных средств по месяцам в течение всего периода работы, возможный ущерб и стоимость его устранения, а также стоимость будущих плановых трат.

При прогнозировании важно не занизить и не завысить объем резервов, поскольку слишком маленькие резервы не защитят от неприятностей либо не позволят реализовать планы, а слишком большие резервы будут представлять собой лишь зря отвлеченные из оборота средства, которые могли бы быть использованы более рационально.

При оценке ущерба важно также разумно подходить к прогнозу его вероятности: застраховав абсолютно все, предприниматель лишь впустую потратит значительную часть своих средств.

Кроме всего прочего, стоит непременно помнить об инфляции, которая постепенно увеличивает стоимость возмещения ущерба, стоимость будущих проектов, а также возможный текущий дефицит. Именно поэтому важно отслеживать величину ежегодной и ежемесячной инфляции, периодически повышая отчисления в депозиты и/или фонды, чтобы нивелировать влияние инфляции, если доходность по этим инструментам ее не покрывает.

* * *

Таким образом, формирование резервов - это не проект, который имеет начало и конец, а процесс, который должен обеспечивать развитие бизнеса. Периодически предприниматель должен изучать статистику работы за прошлые периоды, проводить переоценку резервов, корректировать их размер как в сторону уменьшения, так и увеличения, чтобы резервы всегда соответствовали потребностям бизнеса.

Н.Ю.Смирнова

Консультант по управлению

компании B-evolution

Финансовые резервы - это сбережения организации. Они позволяют НПО фи­нансировать те виды деятельности, которые не финансируют донорские орга­низации, или же проводить незапланированные мероприятия. Каждая НПО должна иметь собственную политику накопления резервов и создавать их. Этот процесс требует тщательного планирования.

Что такое «резервы»?

Резервы - это аккумулированные (то есть накопленные или собранные) из­лишки, которые постепенно наращиваются с первого дня существования орга­низации. Количество резервов можно подсчитать путем суммирования всех из­лишков и вычитания всех дефицитов за год, вплоть до текущего момента.

Это количество указывается в бухгалтерском балансе (на конкретный момент) финансового отчета. Резервы - это оценка финансовой ценности (или «чистой стоимости») организации. Если организация закрывается, то показатель ре­зервов представляет собой приблизительную цифру остатков, которые должны быть распределены.

Резервы не обязательно существуют в форме наличных денег - некоторая часть резервов может быть инвестирована в такие активы, как здания или оборудова­ние. Можно использовать различную терминологию, но термины «резервы» и «фонды» могут заменять друг друга.

Некоторые виды резервов:

Фонд общего назначения - или общий резерв - не ограничен в примене­нии, поэтому может использоваться при возникновении непредвиденных обстоятельств (расходов) или для общего пользования.

Ограниченные фонды - например, если донор точно определяет примене­ние средств в рамках обязательного донорского соглашения.

Целевой фонд - «зарезервированные» фонды, предназначенные для реше­ния конкретной задачи на усмотрение руководящего органа.

Капитальный фонд - резервы, содержащиеся в форме фиксированных или материальных активов (например, транспортные средства, здания или про­ектное оборудование).

Фонд пожертвования - средства, инвестируемые в получаемый от него до­ход; первоначальная инвестированная сумма является «неприкасаемой».

Потребность в резервах

Резервы играют роль буфера безопасности - резервных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть долги. Плюс остается еще некоторое количество средств на покрытие непредвиденных обстоятельств (расходов), экстренных случаев или затрат, не предусмотренных в бюджете. Они также обеспечивают организации большую гибкость в управлении ресурсами - нам не нужно при первой же потребности просить разрешения у донора.

Резервы особенно полезны в случае возникновения непредусмотренных или не­предвиденных затрат, например:

Декретный отпуск или оплачиваемые больничные.

Замена оборудования в случае износа.

Гонорары за юридические консультации и представительство.

Фонды исследований и развития для инвестирования и развития организа­ции.

Компенсации за расторжение трудового договора или выходные пособия при ликвидации организации. Если средств для этого недостаточно, то по­печители организации несут личную ответственность.

Проведение капитального ремонта здания, замены транспортного средства или компьютерной техники.

Хорошей практикой является закрепление положений и механизмов по исполь­зованию резервного фонда в коллективном договоре.

Коллективный договор

Коллективный договор заключается на предприятиях, в организациях не­зависимо от форм собственности в соответствии с Законом Украины «Про колективні договори та угоди», с Кодексом законов о труде Украины. Со­ставляется он на основе действующего законодательства и принятых сторо­нами обязательств с целью регулирования производственных, трудовых и социально-экономических отношений.

Коллективный договор заключается между сторонами, одной из которых яв­ляется администрация, а другой - трудовой коллектив.

В коллективном договоре устанавливаются взаимные обязательства сторон. И, как правило, основными разделами его являются:

Общие положения.

Организация производства, труда и обеспечение продуктивной занято­сти.

Нормирование и оплата труда, система, размер заработной платы и дру­гие виды трудовых выплат.

Предоставление гарантий, компенсаций и льгот.

Режим работы, продолжительность рабочего времени и отдых.

Прием на работу и увольнение сотрудников.

Условия и охрана труда.

Социальные льготы и компенсации.

Контроль над исполнением договора.

Заключительные положения.

Коллективный договор не может ухудшать положения сотрудников по срав­нению с трудовым законодательством, но в нем могут быть предусмотре­ны дополнительные положения, улучшающие условия труда и социально­бытовые условия сотрудников организации.

Коллективный договор заключается сроком на 1 год, принимается трудовым коллективом на общем собрании и подается в 3-х экземплярах вместе с про­токолом общего собрания коллектива организации на регистрацию в район­ную администрацию.

Проблемы накопления резервов

Для обеспечения функционирования своей организации, большинство НПО по­лагаются на донорские гранты. Большинство доноров требует, чтобы грантовые средства были потрачены с конкретной целью, то есть эти фонды ограничены. Это означает, что любое количество неистраченных денег не может быть удер­жано в виде сбережений - доноры ожидают, что НПО либо вернет неистрачен­ные средства, либо «перенесет» их на будущее для выполнения других согласо­ванных задач.

Таким образом, если мы хотим накопить общие резервы, мы должны обеспе­чить формирование излишков из неограниченных доходов.

Отдельно необходимо остановиться на системе организации таких видов резер­вов, как материальные ценности и организация складского учета в НПО.

Разработка политики накопления резервов

Каждая организация должна разработать собственную политику создания ре­зервов и сделать ее открытой и общедоступной. При этом необходимо пояснить и логически обосновать свою политику.

Такой процесс состоит из нескольких этапов:

Пересмотр существующих средств - как они накапливались и на что ис­пользовались.

Анализ существующих и потенциальных источников дохода.

Анализ моделей затрат и потребностей в сфере движения денежных средств.

Оценка потребностей в резервах.

Калькуляция уровня резервов.

Презентация политики накопления резервов.

Точную форму для определения «идеального» уровня резервов дать крайне трудно, поскольку все организации отличаются друг от друга. В целом, 60-90 дней считаются нормой для этого процесса. При определении соответствующе­го уровня следует ответить на некоторые вопросы и предусмотреть целый ряд факторов и условий:

На какую деятельность ориентирована организация: коротко- или долго­срочную? Если организация выполняет краткосрочную деятельность, то резервы рекомендуется сохранять на низком уровне. Если же организация ориентирована на долгосрочную деятельность, то резервы должны содер­жаться на высоком уровне.

Легко ли организация накапливает резервы и какие ресурсы существуют для такой деятельности?

Насколько процесс создания резервов замедляет процесс выполнения про­екта? Для обеспечения уверенного существования организации в будущем необходимо чем-то пожертвовать в настоящее время.

Каковы риски потери организацией нынешних источников доходов? Чем выше риск, тем выше должен быть уровень резервов.

Нужно ли проявлять избирательность в поиске деловых партнеров? Жела­тельно избегать организаций, которые на первый взгляд производят слиш­ком яркое впечатление.

Как правило, НПО устанавливают такой уровень резервов, на котором можно покрывать особые затраты. Существует два различных «сценария»:

Сценарий продолжения работы - затраты на обеспечение продолжения ра­боты организации в течение двух-трех месяцев.

Сценарий закрытия - затраты на закрытие организации, включая завер­шение проектов; выплаты заключительных надбавок персоналу; проведе­ние последней аудиторской проверки; завершение аренды и контрактов.

Первый вариант дает НПО время попытаться найти дополнительные средства. Второй вариант пессимистический, но зато экономный, где затрачивается ров­но столько, сколько необходимо НПО для выполнения своих последних обяза­тельств. Сценарий действий НПО определяется решением ее руководящего пер­сонала.

Как генерировать резервы?

Мы уже рассмотрели варианты того, как резервы могут накапливаться благо­даря неистраченным, неограниченным доходам. Существует четыре категории возможностей:

Максимизация неограниченного дохода, например:

Поиск возможностей для возмещения непрямых затрат (таких, как сня­тие платы за услуги).

Перевод банковского процента и общественных дотаций в разряд резер­вов.

Поиск средств для достижения общих, организационных целей, а не выполнение конкретных видов деятельности.

Подготовка специального обращения или работа с текущими донорами относительно создания фонда пожертвований.

Максимизация потенциала ограниченных фондов для освобождения нео­граниченных средств:

Применение ограниченных средств для покрытия «труднофинансируе- мых» статей бюджета.

Пересмотр условий гранта относительно удержания неистраченных средств: иногда вполне законным путем можно удержать от 5 до 10 % средств.

Максимизация дохода проекта с тем, чтобы проект не нуждался во внутрен­них субсидиях:

Обеспечение полного финансирования проекта, включая непрямые за­траты (например, офисные накладные затраты).

Включение в бюджет таких статей, как приобретение оборудования, наем персонала, непредвиденные расходы и инфляция.

Минимизация контролированных затрат с целью снижения таких затрат:

Введение культуры «аккуратного и экономного домохозяйства» для минимизации излишних и неоправданных затрат.

Поиск пожертвований и подарков в неденежной форме.

Договоренность с поставщиками о предоставлении скидок в случае опто­вых закупок или оперативных платежей.